Что может дать биржа

 

<- Эксперимент со случайным входом Как научиться трейдингу ->

 

Во всех книгах по биржевой торговле и во всех статьях для начинающих трейдеров, не говоря уже о рекламе брокерских услуг, есть один принципиальный недостаток: все они подразумевают или прямо утверждают, что на бирже можно зарабатывать. На сайте брокера будут оптимистично убеждать, что после учебы под руководством опытного наставника вы легко будете зарабатывать до 10% в месяц. Независимые гуру-наставники обычно более сдержанны. Они упоминают о трудностях, с которыми им пришлось столкнуться на бирже, но общий характер изложения не оставляет сомнений в том, что все проблемы были преодолены. Наиболее ответственные советуют быть осторожными и не рисковать слишком большой суммой денег. И это самый лучший совет, какой можно дать новичку. Потому что заработать на бирже невозможно, точнее говоря – постоянно зарабатывать на бирже невозможно.

Данное утверждение может показаться слишком категоричным, но правде надо смотреть в глаза, какой бы горькой она не была. Посмотрите на результаты работы паевых фондов. Только 5% управляющих по итогам года обгоняют индекс. Если фонд по итогам работы за несколько лет вошел в число лидеров, то будьте уверены, что этот результат ему повторить никогда не удастся. Если финансовому аналитику удалось что-то предсказать, то следующего точного предсказания мы от него можем уже не дождаться. Характер финансовых рынков таков, что стабильно показывать положительный результат на них практически нереально.

Это как в казино. Можно выиграть, можно даже сорвать куш, на если вы зайдете в казино еще раз-другой, то все спустите. И как при выпадении зеро все ставки забирает казино, так же биржи, брокеры и финансовые консультанты берут свою комиссию. Собственно, на финансовых рынках только они и живут долго и счастливо, потому что выгоднее оказывать услуги торгующим, чем торговать самому.

Все истории успеха на бирже – это допустимые отклонения от статистической закономерности. Фантастические результаты победителей конкурса «Лучший частный инвестор» никак не опровергают общее правило. Чем больше прибыль, тем больше риск, и кто сегодня много заработал – тот завтра много и потеряет. Когда человек выигрывает, он оказывается на виду: у него берут интервью, приглашают на телевидение, про него пишут статьи. Позже, когда он проиграет, то он уже никому про это не рассказывает. Поэтому и создается впечатление, что тысячи людей успешно торгуют на бирже. Но при ближайшем рассмотрении оказывается, что основной свой доход они получают вовсе не от торговли.

Конечно, бывают, и счастливые исключения. Но способность зарабатывать себе на жизнь биржевыми спекуляциями – это Божий дар, и встречается он крайне редко. Для этого нужны недюжинный интеллект, тонкая интуиция, решительность и стальные нервы. «Неисповедимы озарения, когда стоит спекулировать по-крупному, а когда выйти из игры, осознания, когда ты правильно понимаешь обстановку, а когда ошибаешься и т.д.». Это цитата из статьи о легендарном финансисте Джордже Соросе. Кроме выдающихся способностей у Сороса был еще и такой фактор успеха, как доступ к инсайдерской информации. «Яркой чертой характера Сороса оказалось умение войти в некий закрытый клуб, включающий всю верхушку международного финансового сообщества. Близость к политической элите позволяет Соросу держать руку на пульсе событий так крепко, что другим просто нечего с ним тягаться». При таких великолепных исходных данных каковы же результаты работы?

В 1969 г. Сорос основал фонд «Дабл инг», позже переименованный в «Квантум». За 30 следующих лет существования фонда его ежегодный доход составил в среднем 30%, что дает удвоение капитала каждые два с половиной года. Обратите внимание на эту цифру – 30% годовых. Такая доходность сделала Сороса миллиардером и принесла ему всемирную славу. За эти 30 лет были и особенно удачные годы (102% в 1980г.), были и провалы, но средняя доходность именно такова – около 30%. Причем если увеличить время наблюдения, то результат значительно ухудшится. В 1999г. «Квантум» потерял 1 млрд долларов, что составляло около 10% его активов, а в 2000г. потери оказались втрое больше.

Поэтому, если кто-то обещает вам легкий заработок на бирже, можете плюнуть ему в глаза. Это бессовестный обман, все истории успеха заканчиваются одинаково. На бирже много интересного, но чего вы там точно не найдете – так это денег. Почему же миллионы людей по всему миру активно спекулируют на финансовых рынках? У нас в стране на Московской межбанковской валютной бирже регулярно совершают операции 100 тысяч физических лиц. В чем смысл их действий?

Большого смысла нет, в основном они находятся в плену иллюзий и живут надеждою. Придя на рынок, сначала теряешь деньги, потом потихоньку начинаешь получать прибыль, прибыльных сделок становится все больше и больше. И кажется, что вот-вот, еще чуть-чуть, и сможешь хорошо зарабатывать. И тут получаешь большой убыток. Характер рынка таков, что он всегда найдет, чем удивить, и сможет посрамить любую стратегию. На могиле каждого трейдера написаны слова: «Такого я еще не видел». Важную роль в регулярных провалах играют и психологические факторы. Долгое время получая хорошую прибыль, становишься самоуверенным, начинаешь думать, что нашел таки философский камень, и вот сейчас прольется золотой дождь. Потеря осторожности неизбежно приводит к катастрофе. Как-то за три года мне удалось увеличить счет в 4 раза. Потом в результате вопиющей небрежности за неделю потерял всю прибыль. Неудача отрезвляет, опять появляется аккуратность, счет снова растет, а полученный опыт вселяет надежду, что подобная неприятность больше не повторится. Поэтому трейдер не уходит с рынка, а продолжает торговать.

Его жизнь хорошо описывается словами Фрэнсиса Бэкона, если вместо «алхимик» подставить «биржевой спекулянт»: «Алхимик вечно питает надежду, и, когда дело не удается, он это относит к своим собственным ошибкам. Он обвиняет себя, что недостаточно понял слова науки или писателей, и поэтому обращается к преданиям и нашептываниям. Или он думает, что ошибка в каких-то мелких подробностях его работы, и поэтому до бесконечности повторяет опыт. Когда же в течение своих опытов он случайно приходит к чему-либо новому по внешности или заслуживающему внимания по своей пользе, он питает душу доказательствами этого рода и всячески превозносит и прославляет их, а в остальном хранит надежду».

Но провалы неизбежны, и даже самые великие не могут их избежать. В июне 1981г. большую статью Соросу посвятил журнал «Инститъюшнл инвестор». На обложке рядом с его улыбающейся физиономией красовалась надпись: «Величайший в мире инвестиционный управляющий». После такого признания заслуг и рекордного 1980г. неудивительно, что 1981г. оказался для «Квантума» наихудшим на тот момент, акции фонда упали на 22,9%. Инвесторы стали забирать деньги, а Сорос подумывал о закрытии фонда. Или вспомните крах в 1998г. крупнейшего хедж-фонда Long Term Capital Management, в правление которого входили лауреаты Нобелевской премии по экономике, вице-председатель Федерального резервного банка и лучшие трейдеры. LTCM четыре года показывал превосходные результаты, затем последовал закономерный финал.

Простая покупка лотерейных билетов дает примерно такую же вероятность разбогатеть, как биржевая игра. Но если выбирать между этими двумя занятиями, то многие предпочтут все же биржу, и с моей точки зрения, будут совершенно правы. Биржа отнимает деньги, но и взамен дает немало.

Во-первых, это увлекательная интеллектуальная азартная игра. В ней есть широкий простор для применения аналитических способностей, требуется дисциплина, выдержка, умение справляться с неудачами и преодолевать стресс. Трейдинг – прекрасная гимнастика ума и закалка характера.

Во-вторых, биржа здорово расширяет кругозор. Ты оказываешься в курсе того, что творится в мировой экономике, каковы тенденции товарных и валютных рынков, что из себя представляют крупнейшие зарубежные и отечественные компании. Такие знания приносят и практическую пользу.

В-третьих, накопленный биржевой опыт можно конвертировать в устойчивый доход. Кто-то из трейдеров начинает учить новичков, кто-то продает сигналы, а кто-то переходит на хорошо оплачиваемую работу в финансовые институты.

Если вас привлекает вышеперечисленное, то вы получите пользу и удовольствие от биржевой торговли. Правильно определенная цель – залог успеха. Если же вы придете на биржу за деньгами, то неизбежны неприятности и разочарование. Помните, что если кто-то сидит в хороших прибылях, то он просто торгует еще недостаточно долго. Исключения из этого правила очень редки. Если у вас нет возможности манипулировать рынком, вы не владеете инсайдом, у вас нет внутреннего голоса, который как даймонион Сократа сообщал бы, чего не надо делать, то таким исключением вы точно не станете. И лучший совет, который можно дать начинающим – это торговать на минимальную сумму. Помните, что жизнь трейдера, это как жизнь пехотинца – 90% скуки и 10% ужаса.

<- Эксперимент со случайным входом Как научиться трейдингу ->

 

 

Понравилась статья? Поделись с друзьями.

Оставить комментарий

45 + = 49